Cuando dos personas pactan intereses, la ley fija hasta dónde pueden llegar. Ese tope se llama tasa de usura y cambia cada mes, porque se calcula sobre el interés bancario corriente que certifica la Superintendencia Financiera.
El límite de octubre 2026
Para octubre 2026, el límite de la modalidad consumo y ordinario, la que aplica a la mayoría de los préstamos entre personas naturales, es 28,59% efectivo anual. Es 1,5 veces el interés bancario corriente certificado para el período (Art. 884 del Código de Comercio). El límite cambia cada mes, y los intereses de cada mes se comparan con el límite de ese mes: una tasa fija pactada por debajo puede quedar por encima si el límite baja.
Una tasa igual al límite no lo sobrepasa: el Art. 884 habla de intereses que “sobrepasen” el límite. Lo que se compara es la tasa pactada, expresada en efectiva anual.
Cómo pasar una tasa mensual a efectiva anual
Mucha gente pacta “el dos por ciento mensual”. El límite, en cambio, está en efectiva anual (E.A.), y las dos no se comparan multiplicando por doce: el interés se compone mes a mes. La cuenta es (1 + tasa mensual) elevado a 12, menos 1. Con el límite de octubre 2026, estos son cuatro casos comunes:
- 1% mensual equivale a cerca de 13% E.A.: queda dentro del límite vigente.
- 2% mensual equivale a cerca de 27% E.A.: queda dentro del límite vigente.
- 3% mensual equivale a cerca de 43% E.A.: queda por encima del límite vigente.
- 4% mensual equivale a cerca de 60% E.A.: queda por encima del límite vigente.
Son ejemplos de la cuenta, no una recomendación de tasa. Cuánto cobrar o pagar dentro del límite lo acuerdan las partes.
Qué dice la ley si un préstamo queda por encima
La consecuencia depende de si el préstamo es mercantil o civil, y no es solo “recortar al límite”:
- Si es mercantil, el Art. 884 del Código de Comercio dispone que el acreedor pierde todos los intereses. Otorgar un pagaré es un acto mercantil (Art. 20, num. 6, del Código de Comercio), así que esta regla puede alcanzar un préstamo con pagaré aunque sea entre particulares.
- Si es civil, lo habitual en un préstamo aislado entre personas, el Art. 2231 del Código Civil dispone que el interés que exceda en una mitad el interés corriente será reducido por el juez a ese interés corriente, si el deudor lo pide.
- En ambos casos, el Art. 72 de la Ley 45 de 1990 dispone que, si se cobraron intereses por encima del límite, el acreedor pierde lo cobrado en exceso aumentado en un monto igual, y el deudor puede pedir su devolución.
El capital prestado sigue siendo una deuda. Lo que se afecta son los intereses.
Qué hace Pacto Capital con este límite
Con una tasa por encima del límite vigente, Pacto Capital no genera ni firma el documento. Con una tasa dentro del límite, el préstamo se arma con su pagaré. Lo que las partes firmen por fuera de la plataforma es decisión suya.
Antes de pactar, tres preguntas
- ¿La tasa está escrita como efectiva anual, o la convertiste desde una mensual?
- ¿Comparaste con el límite del mes en que se firma, sabiendo que cambia cada mes durante el préstamo?
- ¿El documento dice cuándo y cómo se paga, y qué pasa si hay mora?
Arma el préstamo con la tasa ya revisada
El contrato de préstamo de Pacto Capital incluye el pagaré y revisa la tasa contra el límite vigente antes de generar el documento.
Crear contrato de préstamo →Te mostramos lo que encontramos y lo que no alcanzamos a evaluar. Ver los hallazgos es gratis y no requiere registro. El análisis de cada hallazgo y qué pedir en su lugar cuestan 12.000 créditos ($12.000), una sola vez por contrato con el mismo texto. Créditos prepagados, sin suscripción.